Деньги, финансы и кредит

УДК 336

Перевозник Ганна Миколаївна

студентка

Київського національного університету технологій та дизайну

Перевозник Анна Николаевна

Студентка

Киевского национального университета технологий и дизайна

Perevoznyk Anna

Student  of the

Kyiv National University of Technologies and Design

Русіна Юлія Олександрівна

кандидат економічних наук, доцент кафедри фінансів і

фінансово-економічної безпеки

Київський національний університет технологій та дизайну

Русина Юлия Александровна

Кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов

и финансово-экономической безопасности

Киевский национальный университет технологий и дизайна

Rusina Yulia

PhD in Economics, Associate Professor at the

Department of Finance and  Financial and Economic Security

Kyiv National University of Technologies and Design

ФОРМУВАННЯ СИСТЕМИ ФІНАНСОВОЇ БЕЗПЕКИ ПІДПРИЄМСТВА

ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

FORMATION OF FINANCIAL SECURITY IN ENTERPRISE

Анотація. У статті досліджено теоретичну основу формування системи фінансової безпеки на підприємстві та її сутність; сформовано та проаналізовано систему принципів функціонування механізму забезпечення фінансової безпеки підприємства;  охарактеризовано основні функції системи фінансової безпеки на підприємстві та взаємозв’язок між ними.

Ключові слова: фінансова безпека, фінансова система, механізм фінансової безпеки.

Аннотация. В статье изучена суть теоретической основы формирования системы финансовой безопасности на предприятии; сформировано и проанализировано систему принципов функционирования механизма обеспечения финансовой безопасности предприятия; дана характеристика основной функции системы финансовой безопасности на предприятии и взаимодействие между ними.

Ключевые слова: финансовая безопасность, финансовая система, механизм финансовой безопасности.

Summary. The article has been investigated the theoretical basis of the formation of financial security system in the enterprise and its essence; the system of functioning financial security mechanism has been formed and analyzed; the main functions of the financial security system and the interrelation between them has been described. First of all, it is necessary to find out what we put into the concept: “Financial Security Systems”, which factors influence for its abidance, how separate elements of this category can be coordinated in their development. The large number of aspects of financial security enterprise, the complexity of choosing the optimal option for guaranteeing, objectively causes the need to use of complex approach to the analysis of this area. The formation of financial security system should be based on development of scientific theory, concept, strategy and tactic, conducting an adequate policy of entrepreneurial activity, the formation of the necessary institutions, using of means and methods of providing.

Key words: financial security, financial system, financial security mechanism.

Постановка проблеми. В умовах нестабільності сучасної економіки і, як наслідок, зростаючих загроз для бізнесу, зростає потреба у наявності адекватної системи управління фінансовою безпекою підприємства, яка є основною ланкою фінансової безпеки держави.

На сьогоднішній день фінансова безпека підприємства має важливе значення, яке пов’язане з необхідністю майже щоденного вивчення фінансового стану підприємства і завдяки цьому – підтримання в ринкових конкурентних умовах його належного рівня.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Питанням фінансової безпеки підприємства багато уваги приділено такими вченими, як І.А. Бланк, Т.Ю. Загорельська, Т.Б. Кузенко, О.В. Ареф’єва, О.І. Барановський, Р.С. Папехін та ін. Проте у сучасній науковій літературі єдиного підходу до визначення поняття «фінансова безпека підприємства» не існує. Ідентифікується дане поняття, як один із елементів економічної безпеки, у той же час, «фінансова безпека» комплексно та більш детально розглядається сучасними дослідниками на макрорівні в системі більш загальних категорій.

Формулювання цілей статті (постановка завдання). Метою статті є дослідження формування системи фінансової безпеки підприємства. Відповідно до поставленої мети постає завдання щодо теоретичного обґрунтування поняття «системи фінансової безпеки підприємства» в сучасних умовах господарювання.

Виклад основного матеріалу. Поняття фінансової безпеки увійшло у наукове коло досліджень порівняно недавно. Проте можемо спостерігати існування різних підходів до визначення сутності даного поняття.

Так, науковець І.А. Бланк висвітлює, що фінансова безпека підприємства являє собою кількісно та якісно детермінований рівень його фінансового стану, який забезпечує стабільний захист його пріоритетних збалансованих фінансових інтересів від ідентифікованих реальних та потенційних загроз зовнішнього і внутрішнього характеру, параметри якого визначаються на основі його фінансової філософії та створюють необхідні передумови фінансової підтримки його стійкого росту в нинішньому й перспективному періоді. Це досить вичерпне визначення поняття фінансової безпеки, однак автор не визначає фінансові ознаки, які необхідні для досягнення підприємством стану фінансової безпеки [1].

Папехін Р.С. розглядає фінансову безпеку як здатність підприємства самостійно розробляти і проводити фінансову стратегію відповідно до мети загальної корпоративної стратегії в умовах невизначеності й конкурентного середовища [2].

На думку Кузенко В.В: «фінансова безпека може бути визначена як стан найбільш ефективного використання фінансових показників, ліквідності та платоспроможності, рентабельності капіталу, що знаходиться в межах своїх граничних значень» [3].

Якщо скористатись підходом, що реалізований під час обґрунтування сутності національної безпеки у ст. 8 Закону України «Про основи національної безпеки України», то можна сформулювати визначення фінансової безпеки підприємства, як захищеність життєво важливих інтересів підприємства, своєчасне виявлення, запобігання і нейтралізація реальних та потенційних загроз економічним інтересам [4].

Результати дослідження літературних джерел [1-7] показали, що «фінансову безпеку підприємства» можна розглядати як сукупність кількісних та якісних показників фінансового стану підприємства і вона визначається забезпеченням фінансової стійкості, ліквідності та платоспроможності підприємства, ефективністю використання наявних фінансових ресурсів, організацією внутрішньогосподарського контролю основних видів звичайної діяльності підприємства, аналізом можливих внутрішніх та зовнішніх загроз економічної безпеки та попередження збитків фінансової безпеки підприємства, якістю менеджменту суб’єкта господарювання.

Головне завдання для кожного суб’єкта господарювання: забезпечити стабільність функціонування та досягнення головних стратегічних цілей підприємства.

Фінансова безпека підприємства – складова економічної безпеки підприємства, що:

1. Дає змогу забезпечити фінансову стійкість, платоспроможність, ліквідність та фінансову незалежність підприємства у довготерміновому періоді;
2. Забезпечує оптимальне залучення та ефективне використання фінансових ресурсів підприємства;
3. Дає змогу ідентифікувати небезпеки і загрози стану підприємства та розробляти заходи для їх вчасного усунення;
4. Дає змогу самостійно розробляти і запроваджувати фінансову стратегію;
5. Повинна бути оцінена кількісними та якісними показниками, які мають граничні значення.

Отже, фінансова безпека, як складова економічної безпеки, посідає особливе місце, оскільки фінанси є двигуном будь-якої економічної системи та забезпечують найбільш ефективне використання корпоративних ресурсів.

Формування системи фінансової безпеки на підприємстві має передбачати взаємозв’язок цілей і завдань кожного рівня управління, обираючи оптимальні шляхи реалізації рішень.

Сам механізм управління фінансовою безпекою підприємства включає в себе такі елементи (складові): організаційну структуру, функції управління, методи управління, фінансові інструменти, критерії оцінки (рівня фінансової безпеки підприємств та ефективності управління фінансовою безпекою підприємств), підвищення рівня фінансової безпеки підприємств.

До складу основних функцій забезпечення фінансової безпеки підприємств належать: планування (включаючи програмування і прогнозування), організація і регулювання, стимулювання, контроль (у складі обліку, аналізу й аудиту) [5].

До основних методів фінансової безпеки підприємства слід віднести збір та обробку аналітичної інформації про досвід та заходи забезпечення безпеки зарубіжних підприємств, аналіз, постійний моніторинг та прогнозування умов, загроз, небезпек та індикаторів фінансової безпеки, розробка та запровадження необхідних заходів щодо підтримки фінансової безпеки на належному рівні.  Індикаторами фінансової безпеки підприємства є порогові значення таких показників: коефіцієнта покриття, коефіцієнта автономії, рівня фінансового левериджу (коефіцієнт заборгованості), коефіцієнта забезпеченості відсотків до сплати, рентабельності активів, рентабельності власного капіталу, середньозваженої вартості капіталу, показника розвитку підприємства, показників диверсифікованості, темпів зростання прибутку, обсягу продажів, активів, співвідношення оборотності дебіторської та кредиторської заборгованості тощо [6].

Комплексної моделі оцінки рівня фінансової безпеки підприємства на сьогодні немає. Така методика існує по відношенню до оцінки рівня економічної безпеки. На основі кількісної оцінки можна виділити рівні фінансової безпеки підприємства і дати їх інтерпретацію з позиції глобального інтересу підприємства – збереження його ринкової позиції. Виділення рівнів фінансової безпеки підприємства і їх інтерпретація залежать від інтенсивності конкуренції в галузі, де діє підприємство. Таке твердження базується на основі висновку: чим нижчий рівень конкуренції на ринку чи галузі, тим вищий рівень фінансової безпеки підприємства і, навпаки, чим вищий рівень конкуренції, тим нижчий рівень фінансової безпеки підприємства, оскільки для його підтримки необхідні значні інвестиції. На підставі означених показників можна виділити п’ять рівнів фінансової сталості та відповідно п’ять рівнів фінансової безпеки:

• абсолютна фінансова сталість та абсолютна фінансова безпека – підприємству достатньо власних оборотних засобів для функціонування;
• нормальна фінансова сталість та нормальна фінансова безпека – підприємству практично достатньо власних оборотних засобів;
• нестійкий фінансовий стан і нестійкий рівень безпеки – підприємству недостатньо власних оборотних засобів, також воно залучає середньострокові та довгострокові позики і кредити;
• критичний фінансовий стан і критичний рівень безпеки – підприємство окрім середньострокових та довгострокових позик і кредитів, залучає короткострокові;
• кризовий фінансовий стан і кризовий рівень безпеки – підприємство не може забезпечити фінансування своєї діяльності ані власними, ані залученими засобами.

Під час оцінки фінансової безпеки передусім звертають увагу на зниження ліквідності, підвищення кредиторської та дебіторської заборгованості, зниження фінансової сталості підприємства [7].

Висновки з даного дослідження і перспективи подальших розвідок у даному напрямі. Виходячи з вище написаного можна зробити висновок, що фінансова безпека підприємства є базою у формуванні фінансової безпеки галузі, яку можна розглядати як систему фінансового захисту життєво необхідних інтересів суб’єкта господарювання, яка базується на фінансовому забезпеченні, фінансовій стійкості та зниженні рівня загроз суб’єкта господарювання.

Отже, формування системи фінансової безпеки на підприємстві має передбачати взаємозв’язок цілей і завдань кожного рівня управління, обираючи оптимальні шляхи реалізації рішень. Фінансова безпека підприємства визначається як стан найбільш ефективного використання корпоративних ресурсів підприємства, виражений у найкращих значеннях фінансових показників прибутковості й рентабельності бізнесу, якості управління, використання основних і оборотних засобів підприємства, структури його капіталу, норми дивідендних виплат за цінними паперами підприємства, а також курсової вартості його цінних паперів як синтетичного індикатора поточного фінансово-господарського стану підприємства і перспектив його технологічного і фінансового розвитку.

Література

1. Бланк И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия / И. А. Бланк. – К., 2004.
2. Папехин Р. С. Индикаторы финансовой безопасности предприятий, 2007.
3. Кузенко Т. Б. Управление финансовой безопасностью на предприятии / Т. Б. Кузенко, В. В. Прохорова, Н. В. Саблина // Бизнес Информ. – 2008.
4. Про основи національної безпеки України (Електронний ресурс) : закон України № 964 від 19.06.2003 р.
5. Загорельська Т. Ю. До проблеми формування системи управління фінансовою безпекою на підприємстві / Т. Ю. Загорельська // Вісник ДНУ. Сер. В : Економіка і право, 2009 р.
6. Штембуляк Д. О. Основи формування фінансової складової економічної безпеки підприємства в умовах трансформаційної кризи української економіки.
7. Кириченко О. А. Вдосконалення управління фінансовою безпекою підприємств в умовах фінансової кризи / О. А. Кириченко // Финансовые рынки и ценные бумаги.

References

1. Blank I. A. Upravlenie finansovoy bezopasnostyu predpriyatiya / I. A. Blank. – K., 2004.
2. Papehin R. S. Indikatoryi finansovoy bezopasnosti predpriyatiy,
3. Kuzenko T. B. Upravlenie finansovoy bezopasnostyu na predpriyatii / T. B. Kuzenko, V. V. Prohorova, N. V. Sablina // Biznes Inform. – 2008.
4. Pro osnovi natsIonalnoYi bezpeki UkraYini (Elektronniy resurs) : zakon UkraYini # 964 vId 19.06.2003 r.
5. Zagorelska T. Yu. Do problemi formuvannya sistemi upravlInnya fInansovoyu bezpekoyu na pIdpriEmstvI / T. Yu. Zagorelska // VIsnik DNU. Ser. V : EkonomIka I pravo,
6. Shtembulyak D. O. Osnovi formuvannya fInansovoYi skladovoYi ekonomIchnoYi bezpeki pIdpriEmstva v umovah transformatsIynoYi krizi ukraYinskoYi ekonomIki.
7. Kirichenko O. A. Vdoskonalennya upravlInnya fInansovoyu bezpekoyu pIdpriEmstv v umovah fInansovoYi krizi / O. A. Kirichenko // Finansovyie ryinki i tsennyie bumagi.